Betterplan vs BTG Digital: dos modelos de inversión, dos filosofías distintas
En Chile existen muchas opciones para invertir de manera digital, pero pocas con propuestas tan diferentes como Betterplan y BTG Digital. Aunque ambas usan la tecnología como base, sus modelos, incentivos y público objetivo son distintos. Esta comparación se enfoca en explicar esas diferencias de manera clara y directa.
1) Modelo de inversión: abierto vs fondos propios
Betterplan funciona con arquitectura abierta: NO crea sus propios fondos, sino que selecciona los mejores instrumentos financieros de distintas administradoras locales e internacionales para armar un portafolio hecho a la medida de cada cliente. Esto permite una diversificación más amplia y flexible. Puedes combinar ETF, fondos de inversión o acciones directas en tus portafolios. Ofrece instrumentos financieros tradicionales (como renta fija o renta variable) junto con inversiones alternativas (private equity, private debt, deuda privada, entre otros).
BTG Digital es parte de una Administradora General de Fondos (AGF): sí crea y gestiona sus propios fondos, donde concentra buena parte de la inversión de sus clientes. Sin embargo, también ofrece un modelo de arquitectura semi-abierta, ya que a través de su plataforma digital se puede acceder a instrumentos de terceros, como ETFs internacionales o fondos externos. De esta manera, combina la distribución de fondos propios con la oferta de productos de otras gestoras, aunque su foco principal sigue estando en los fondos administrados por el propio BTG.
2) Asesoría: acompañamiento humano vs automatización total
Betterplan combina tecnología digital con asesoría humana personalizada. Cada cliente tiene acceso a un asesor financiero certificado por la Comité de Acreditación de Conocimientos en el Mercado de Valores (CAMV), que entiende su situación financiera, resuelve dudas, diseña portafolios de inversión según sus objetivos y ajusta la estrategia cuando es necesario.
BTG Digital ofrece distintos niveles de asesoría según el plan. En el Plan Digital (sin monto mínimo), la relación es principalmente tecnológica, con acceso a contenido exclusivo y portafolios automatizados, pero sin asesor humano. Para acceder a un asesor personal certificado y a beneficios adicionales, es necesario invertir desde $100 millones de pesos en el Plan Personal o desde $500 millones en el Plan Exclusivo.
3) Público objetivo y monto mínimo
Betterplan está pensado para personas de alto patrimonio que buscan una inversión más estructurada y de mayor envergadura. El monto mínimo para invertir es de $10 millones de pesos chilenos. Por otro lado, para abrir una cuenta de inversión internacional, es necesario invertir un mínimo de US$30.000.
BTG Digital no exige monto mínimo para comenzar a invertir, lo que lo hace más accesible en la entrada. Sin embargo, para acceder a todos los beneficios y a planes con asesoría personalizada, se requieren montos altos: desde $100 millones en el Plan Personal y $500 millones en el Plan Exclusivo. Además, para abrir una cuenta en el extranjero, sólo existe la posibilidad de realizarlo a través de BTG Miami donde el monto mínimo es de US$500.000.
4) Costos y alineación de intereses
Betterplan cobra una comisión anual por asesoría sobre el monto administrado. No recibe comisiones ocultas de las gestoras (y si las recibe, las devuelve al cliente), lo que elimina conflictos de interés y asegura que la recomendación sea realmente independiente.
BTG Digital cobra una comisión del 0,4% + IVA por cada transacción de compra o venta de acciones, ETFs y fondos de inversión, con un mínimo de $1.000 + IVA por operación. Además, no cuenta con rebate de comisiones de terceros, lo que puede generar un potencial conflicto de interés, ya que su incentivo principal está en la distribución de los fondos que administra el propio BTG.
5) Tributación
Betterplan incorpora la planificación tributaria como parte de su asesoría, buscando que las inversiones estén estructuradas para pagar menos impuestos dentro del marco legal. Esto incluye, por ejemplo, seleccionar instrumentos con beneficios tributarios específicos (como el 107 LIR) o que permitan reducir retenciones internacionales.
BTG Digital también ofrece optimización tributaria mediante alternativas como el 107 LIR, APV y el uso de sociedades.
6) Regulación y custodia de los activos
Betterplan está inscrita en la Comisión para el Mercado Financiero (CMF) como asesor de inversiones. No toma custodia de los fondos: tu dinero siempre queda a tu nombre en instituciones financieras con las que tiene convenios (corredoras de bolsa o bancos) reguladas por la CMF (Chile) o la SEC (Estados Unidos).
BTG Digital pertenece a BTG Pactual Chile, inscrita en la CMF como corredora de bolsa y Administradora General de Fondos (AGF). Cuando inviertes en acciones, ETFs o bonos a través de su plataforma, la custodia queda en la propia corredora de BTG Pactual, fiscalizada por la CMF. En el caso de los fondos mutuos y fondos de inversión administrados por la AGF, la custodia se realiza a través de un banco custodio externo, como exige la regulación chilena. Para productos internacionales, BTG utiliza custodios globales asociados.
7) Personalización
Betterplan diseña cada portafolio según el perfil, objetivos y situación del cliente. Puede combinar fondos de distintas gestoras, incluir inversiones internacionales y, a partir de ciertos montos, ofrecer acceso a activos exclusivos. La clave es que entrega productos financieros de manera independiente con arquitectura abierta.
BTG Digital ofrece portafolios estandarizados y acceso a sus fondos a través del Plan Digital, sin monto mínimo. Sin embargo, la personalización real, que incluye acceso a asesores personales, series institucionales de fondos y productos exclusivos, requiere invertir montos elevados: desde $100 millones en el Plan Personal y $500 millones en el Plan Exclusivo.
8) En resumen
Betterplan es una opción para quienes valoran la plataforma digital, independencia en la recomendación, diversificación en gestoras de inversión, asesoría humana y optimización tributaria. Está diseñada para inversionistas que buscan un servicio más sofisticado con un monto mínimo de $10 millones de pesos. Además, permite abrir cuentas de inversión internacional con un monto mínimo de US$30.000.
BTG Pactual, en cambio, combina su rol como Administradora General de Fondos (AGF) con su plataforma digital. Recomienda principalmente sus propios fondos y cobra una comisión de 0,4% + IVA por transacción, sin sistema de rebate, lo que puede generar potenciales conflictos de interés. Aunque no exige monto mínimo para empezar a invertir en el Plan Digital, el acceso a asesoría personalizada y a beneficios exclusivos requiere montos altos: desde $100 millones en el Plan Personal y $500 millones en el Plan Exclusivo. En cuanto a inversiones internacionales, BTG solo permite abrir cuentas en el extranjero a través de BTG Miami, con un monto mínimo de US$500.000, lo que la orienta principalmente a inversionistas de alto patrimonio.
