1. Efecto halo

Sucede cuando asumimos que una empresa es una buena inversión solo porque tiene una cualidad impresionante —por ejemplo, un producto muy popular—. Este sesgo nos lleva a generalizar una característica positiva y sobrevalorar su potencial financiero.

2. Aversión a la pérdida

El miedo a perder dinero puede ser tan fuerte que terminamos manteniendo una inversión con pérdida, incluso cuando vender sería la decisión más inteligente. Este sesgo impide tomar decisiones racionales y limita la optimización del portafolio.

3. Prueba social

Ocurre cuando compramos una acción solo porque muchas otras personas también lo están haciendo, asumiendo que “saben algo que nosotros no”. En los mercados, seguir a la multitud puede llevar a decisiones impulsivas y alejadas de la estrategia personal.

4. Sesgo de confirmación

Se da cuando solo prestamos atención a la información que refuerza nuestras creencias sobre una inversión, ignorando la evidencia contraria. Este sesgo puede hacernos pasar por alto señales importantes de riesgo o sobrevaloración.

5. Efecto de escasez

Cuando percibimos una acción como más valiosa simplemente porque es difícil de conseguir o tiene disponibilidad limitada. La exclusividad puede hacernos perder de vista si realmente hay fundamentos sólidos detrás de esa inversión.

6. Efecto ancla

Consiste en dar demasiado peso a la primera información que recibimos —por ejemplo, el precio inicial de una acción—, lo que puede distorsionar la forma en que evaluamos sus movimientos posteriores.

7. Efecto manada

Se manifiesta cuando seguimos las decisiones de un gran grupo de inversores, pensando que “deben tener razón”. Sin embargo, las dinámicas colectivas no siempre reflejan análisis racionales, y pueden amplificar burbujas o caídas.

8. Efecto de exposición

Desarrollamos preferencia por una acción solo porque la vemos o escuchamos con frecuencia. Esta familiaridad no es sinónimo de solidez, y puede llevarnos a invertir por repetición más que por convicción.

9. Sesgo de autoridad

Confiar ciegamente en la recomendación de un experto o una figura admirada, sin hacer nuestra propia investigación, puede resultar costoso. Incluso las opiniones más informadas pueden no ajustarse a nuestro perfil o estrategia.

En resumen

Reconocer estos sesgos es el primer paso para evitarlos. La inversión inteligente se basa tanto en el análisis como en la conciencia de nuestras propias emociones. Identificar cuándo estamos cayendo en uno de estos errores puede marcar la diferencia entre reaccionar y actuar con estrategia.

¿Por qué sube el precio del oro?

En tiempos de volatilidad económica, tensiones geopolíticas y cambios en las tasas de interés, los inversionistas suelen buscar activos considerados “refugio seguro”.
El oro cumple ese rol: protege valor cuando el resto del mercado se muestra inestable.

Lo que debes saber antes de invertir

• El oro es un activo volátil: su precio también fluctúa según la demanda y el sentimiento del mercado.
• No genera intereses ni flujo de efectivo, por lo que no reemplaza a otros instrumentos de inversión.
• En muchos países, incluso puede tener una tasa impositiva más alta al considerarse un bien coleccionable.

Cómo integrarlo en tu estrategia

El oro puede tener un rol dentro de un portafolio diversificado, pero como complemento, no como protagonista.
La clave está en combinar distintas clases de activos —acciones, bonos, alternativos— y apoyarse en herramientas de automatización que eviten decisiones impulsivas motivadas por el corto plazo.

En resumen

El oro puede brillar, pero solo dentro de una estrategia equilibrada.
Diversificar sigue siendo la mejor forma de proteger y hacer crecer tu patrimonio en el tiempo.

Ventajas de ahorrar en dólares

1. Diversificación y protección:
Tener parte de tus ahorros en dólares ayuda a blindarte frente a la inestabilidad económica local. Cuando hay devaluaciones o recesiones, el dólar suele actuar como un refugio seguro.

2. Moneda sólida a largo plazo:
El dólar estadounidense ha mantenido su poder adquisitivo en el tiempo, a diferencia de muchas monedas locales expuestas a la inflación y la volatilidad. Eso le da estabilidad a tus ahorros.

3. Acceso a más oportunidades de inversión:
Contar con dólares abre la puerta a invertir fuera de tu país: desde acciones internacionales hasta bonos globales. Es una manera de diversificar y no depender solo de la economía chilena.

4. Respaldo ante la incertidumbre política:
En escenarios de cambios políticos, el dólar ofrece un colchón financiero adicional frente a la posible pérdida de valor de la moneda local.

Cuándo puede no ser una buena idea

1. Falta de experiencia en divisas:
Invertir en dólares sin comprender cómo funcionan los mercados cambiarios puede llevarte a asumir riesgos innecesarios. El acompañamiento de un asesor es clave.

2. Necesidades de liquidez inmediata:
Si tienes gastos urgentes o deudas, inmovilizar dinero en dólares puede jugar en tu contra, ya que estas inversiones suelen pensarse a más largo plazo.

3. Expectativas sobre otras monedas:
Si tu análisis apunta a que otra divisa tendrá un mejor desempeño frente al dólar, puede ser más conveniente mantener posiciones en esa moneda en lugar de cambiarlas.

4. Costos de transacción elevados:
Algunas operaciones para comprar y vender dólares tienen comisiones que pueden reducir los beneficios. Antes de mover tus ahorros, revisa si los costos valen la pena.

En definitiva, ahorrar en dólares puede ser una estrategia útil para diversificar y proteger tu dinero, pero no es una receta universal. Todo depende de tu contexto financiero, tus metas y tu horizonte de inversión. Antes de decidir, infórmate bien y, si es posible, conversa con un asesor que te ayude a evaluar tu caso particular.

Qué es (y qué no es) un “máximo histórico”

Un máximo histórico solo indica que el índice o la acción marcan un nuevo tope de precio. En mercados con retorno esperado positivo, es normal que los máximos se repitan con frecuencia. De hecho, usando datos mensuales del S&P 500 desde 1926 hasta 2020, más del 30% de los cierres mensuales terminaron en un nuevo máximo de riqueza. Además, los rendimientos promedio a 1, 3 y 5 años después de un máximo fueron similares a los rendimientos promedio en cualquier otro mes. (dimensional.com)

Idea clave: un máximo histórico describe el nivel de precio, no su valoración ni los fundamentos.

Lo que sí importa: valoración y utilidades

El múltiplo más usado es Precio/Utilidad: precio por acción dividido por utilidad por acción. Sirve para estimar cuánto pagas por cada unidad de ganancias. (Investopedia)

• Ejemplo: si compras a $100 una empresa que gana $10 por acción, pagas 10 veces sus utilidades. Si en unos años sus utilidades suben a $20 y el precio sigue en $100, ahora pagas 5 veces utilidades. El precio no cambió; la valoración sí.

El precio “alto” o “bajo” solo es informativo cuando lo comparas con las ganancias (y su trayectoria).

Conclusión

Deja de preocuparte por la palabra “récord”. Un máximo histórico, por sí solo, no es una señal de venta ni de compra. Lo que determina si estás pagando caro o barato son los múltiplos, los fundamentos y las proyecciones. Si al comparar precio y utilidades la cuenta cierra, el nivel “récord” es solo un dato de color.

Referencias

• Dimensional Fund Advisors, All-Time-High Anxiety (2021). Evidencia de que >30% de los meses desde 1926 cierran en máximos y que los retornos posteriores a máximos son similares al promedio. (dimensional.com)
• Investopedia, Price-to-Earnings (P/E) Ratio: Definition, Formula, and Examples. Definición de P/E, variantes trailing y forward y limitaciones. (Investopedia)

El caso real

Esta persona había invertido en renta variable local, donde el IPSA (el índice de referencia) llevaba un 24% de rentabilidad en el mismo período. Al revisar la categoría, encontramos que los mejores fondos del segmento estaban entre el 27% y casi el 30%. Esto significa que, aunque su fondo ganó un 20%, quedó por debajo del mercado y lejos de los mejores competidores. En otras palabras, ese “buen” resultado en realidad no fue tan bueno.

Cómo evaluar si un fondo es realmente bueno

1) Definir la categoría

Lo primero es saber exactamente a qué categoría pertenece el fondo. Puede serrenta fija, renta variable local, renta variable internacional, alternativos, etc. Esta clasificación es esencial para compararlo con referencias justas.

2) Elegir el benchmark correcto

El benchmark es el índice que representa el universo donde invierte el fondo. Porejemplo, el IPSA para acciones chilenas o el MSCI World para acciones globales desarrolladas. Comparar con un índice equivocado puede dar una falsa sensación de buen desempeño.

3) Comparar rentabilidad con el benchmark y con los pares

No basta con ver cuánto ganó. Es fundamental evaluar la rentabilidad relativa, es decir, cuánto ganó en comparación con el benchmark y con otros fondos similares. El objetivo es identificar si está consistentemente en los primeros lugares de su grupo.

4) Evaluar el riesgo y la consistencia

Un fondo sobresaliente no solo obtiene buenos resultados, sino que lo hace de forma consistente en distintos períodos y sin asumir riesgos desproporcionados. Observar su comportamiento en ciclos alcistas y bajistas ayuda a confirmar la solidez de su estrategia.

5) Ver si encaja en tu plan

Incluso un fondo best in class puede no ser el indicado para ti si no se ajusta a tu horizonte de inversión, tu tolerancia al riesgo o tu necesidad de liquidez. También es importante que complemente tu portafolio en lugar de concentrar riesgos que ya tienes.

La visión de Betterplan

En Betterplan evaluamos cada fondo con criterios objetivos: benchmark correcto, comparación con pares y análisis de consistencia. El concepto best in class está en el centro de nuestra metodología. No tenemos productos propios ni cobramos rebates, por lo que nuestra recomendación no está influenciada por intereses comerciales.

¿Quieres saber si tus fondos están entre los best in class? Agenda una asesoría con tu asesor y revisemos tu portafolio.

Mito 1: “Contratar un seguro es un gasto innecesario.”

Verdad: Un seguro no es un gasto, es una inversión. Protege tus inversiones, tu patrimonio y a tus seres queridos frente a eventos inesperados. Pensar en seguros es pensar a largo plazo, en estabilidad y tranquilidad.

Mito 2: “El seguro de vida solo sirve en caso de muerte por accidente.”

Verdad: Además de fallecimiento, muchos seguros de vida también cubren situaciones como invalidez, enfermedades graves y otros eventos que pueden impactar tu vida financiera y personal. Es una red de apoyo más completa de lo que muchos imaginan.

Mito 3: “Si ya tengo seguro médico, no necesito otro seguro.”

Verdad: Un seguro de vida o de invalidez va mucho más allá de la salud. Ofrece respaldo económico en momentos difíciles, cuando una enfermedad o accidente impide generar ingresos. Son coberturas complementarias, no sustitutas.

Mito 4: “Si no lo uso, es una pérdida de plata.”

Verdad: Tener un seguro es como llevar un paraguas: no lo usas todos los días, pero cuando lo necesitas, te salva. El valor de estar preparado no se mide solo en uso, sino en la tranquilidad que te entrega.

Mito 5: “Puedo usar mis ahorros en vez de contratar un seguro.”

Verdad: Usar tus ahorros frente a una emergencia puede desestabilizar tus finanzas o retrasar tus metas. Un seguro actúa como un escudo que protege tu capital y te permite mantener tu planificación intacta ante lo inesperado.

En resumen…

Contratar un seguro de vida no es un lujo ni una exageración: es una decisión inteligente y responsable. En Betterplan te ayudamos a elegir el plan que mejor se ajuste a tu realidad, para que vivas con más seguridad y menos incertidumbre.

Conoce más sobre nuestros planes junto a Chubb Seguros y da el primer paso hacia una vida más protegida.

1. Construir un fondo de emergencia

Un fondo de emergencia sólido —equivalente a 3-6 meses de gastos esenciales— actúa como cimiento de tu vida financiera. Te protege ante despidos, reparaciones imprevistas o gastos médicos sin tocar otras inversiones (1).

Propietario vs. arrendatario. Cuando arriendas, el dueño absorbe los costos de mantención; como propietario, esos desembolsos recaen sobre ti. Por eso tu fondo debe crecer para cubrir potenciales filtraciones, fallas en el sistema eléctrico o contribuciones atrasadas.

2. Ahorrar para el pie… y los costos de transacción

Los bancos y mutuarias suelen exigir un 10 %-20 % del valor de la propiedad como pie. Juntar al menos 20 % mejora la tasa de interés y reduce tu endeudamiento.

No destines todos tus ahorros al pie: reserva liquidez para gastos de cierre (notaría, Conservador de Bienes Raíces, comisión de corredor) y para el mobiliario básico. Si no puedes cubrirlos sin vaciar tus cuentas, quizá no sea el momento de comprar.

3. Elegir el crédito hipotecario adecuado

• Ratio de carga hipotecaria. El dividendo no debería superar 25 %-30 % de tus ingresos brutos, de modo que puedas afrontar otros objetivos financieros con holgura (2).
• Tasa fija vs. tasa variable.
  • Fija: dividendos más altos al inicio, pero predecibles durante todo el plazo.
  • Variable: intereses atractivos al principio, sujetos a las condiciones del mercado más adelante.
    Independiente del tipo de tasa, recuerda que la cuota se pacta en UF; invertir parte de tu ahorro en instrumentos indexados a UF ayuda a mitigar la inflación.

4. Pensar en el largo plazo

Comprar y vender rápido encarece la operación por los costos de transacción. Planea mantener la vivienda al menos cuatro años para amortizarlos. Antes de decidir:

1. Prueba el barrio. Arrienda unos meses en la zona para evaluar servicios, tiempos de traslado y seguridad.
2. Proyecta tu vida. Anticipa cambios familiares (hijos, padres dependientes) y verifica que la casa tenga espacio y accesos adecuados.
3. Evita la prisa. Comparar alternativas y negociar condiciones lleva tiempo; forzar la compra puede resultar caro.

5. Ajustar el presupuesto total de vivienda

Suma dividendo, contribuciones, seguros y mantención: el total no debería exceder el 30 % de tu ingreso. Esta regla de asequibilidad te permite seguir ahorrando para jubilación, educación u otras metas (3).

Una vez instalada la nueva rutina de gastos, revisa tu plan financiero cada año y rebalancea tu portafolio según tus metas.

Conclusión y próximo paso

Comprar una casa no se reduce a encontrar la propiedad perfecta: exige bases financieras sólidas, un análisis de riesgos y una visión de largo plazo. Al cumplir estos cinco pasos —fondo de emergencia, pie suficiente, crédito adecuado, perspectiva temporal y presupuesto realista— transformas el sueño de la casa propia en una decisión sostenible.

¿Listo para empezar? En Betterplan te acompañamos a definir objetivos, elegir los fondos adecuados y trazar una estrategia que convierta tu próximo hogar en un eslabón más de tu bienestar financiero.

Fuentes

(1) NerdWallet, “Emergency Fund Calculator: How Much Should I Have?” (2025). ramseysolutions.com

(2) Forbes Advisor, “What Percentage Of My Income Should Go To My Mortgage?” (2023). forbes.commoneyunder30.com

(3) Moneywise, “Why the 30 % Housing Rule Matters” (2025). moneywise.com

Gracias a nuestra nueva alianza con Chubb, una de las aseguradoras más reconocidas a nivel global, ahora puedes acceder a seguros de vida directamente desde nuestra plataforma, como parte de un plan financiero integral.

Imagina que tuvieras una máquina de hacer dinero. ¿La protegerías? Para tu familia, esa máquina eres tú. Tu capacidad de generar ingresos es el motor que sostiene su bienestar y los sueños que han construido juntos.

¿Por qué incluir un seguro de vida en tu estrategia financiera?

Al construir tu patrimonio, uno de los riesgos más relevantes no es la volatilidad de los mercados, sino la posibilidad de que un imprevisto te impida seguir generando ingresos. Un seguro de vida actúa como una herramienta que da continuidad a tus metas financieras, asegurando que puedan cumplirse incluso si tú no estás presente para concretarlas.

Cobertura del seguro Betterplan + Chubb

Este seguro de vida ofrece una cobertura de 2.000 UF en caso de:

• Fallecimiento por enfermedad o accidente.
• Opcionalmente, puedes contratar la cobertura adicional de Invalidez Total y Permanente (ITP), que entrega un pago anticipado si quedas inhabilitado de forma permanente para generar ingresos (equivalente a una pérdida de 2/3 de tu capacidad laboral).

¿A quién le conviene contratar este seguro?

Este seguro está especialmente pensado para quienes se encuentran en la etapa de mayor acumulación de patrimonio —habitualmente a partir de los 35 o 40 años— y tienen personas que dependen de ellos financieramente. Si hoy estás invirtiendo con un propósito claro, este es el momento ideal para complementar tu plan con una herramienta que aporte estabilidad y tranquilidad.

¿Cómo contratarlo?

Si ya eres cliente, puedes consultar directamente con tu asesor o ingresar a tu cuenta para revisar las opciones disponibles. Si aún no usas Betterplan, agenda una reunión con uno de nuestros asesores y descubre cómo construir un plan que combine inversión + protección, adaptado a tu realidad y objetivos.

¿Por qué es importante una asesoría de seguimiento?

Agenda una reunión de seguimiento al menos cada tres o seis meses. Esa frecuencia te permite mantener actualizada tu estrategia y tomar mejores decisiones en el camino. Aquí te contamos por qué vale la pena hacerlo:

1. Ajustes a tiempo

Tu vida no es estática. Si tus metas, ingresos o tolerancia al riesgo cambian, tu portafolio debe adaptarse. Una asesoría de seguimiento permite hacer los ajustes necesarios con anticipación, no después de que el mercado te lo recuerde. 

2. Entérate de nuevas oportunidades

Todos los meses evaluamos los fondos disponibles en Chile y globalmente y disponibilizamos en la plataforma los que han tenido mejor desempeño. En esta reunión puedes revisar las nuevas oportunidades que tenemos.

3. Revisamos el avance hacia tus metas

No basta con invertir bien, hay que invertir con propósito. En cada reunión revisamos si vas en el camino correcto hacia tus objetivos, y si los instrumentos seleccionados siguen siendo adecuados.

4. Menos impulsos, más estrategia

El seguimiento ayuda a diferenciar oportunidades reales de decisiones emocionales. Un asesoramiento constante te da perspectiva para actuar con calma, incluso cuando hay ruido en los mercados.

5. Espacio para resolver tus dudas

La asesoría también es un momento para conversar: ¿Tienes dudas sobre planificación financiera? ¿Te genera inquietud alguna inversión? ¿Quieres hablar sobre otras decisiones importantes de dinero? Este es el lugar.

6. Contexto del mercado explicado sin sesgos

No necesitas leer todos los titulares. Tu asesor puede explicarte qué está pasando y qué impacto real tiene (o no) en tu portafolio. Con una mirada profesional, clara y sin intereses cruzados.

No dejes tu estrategia en piloto automático.

Agendar tu asesoría de seguimiento puede marcar la diferencia entre simplemente invertir y avanzar de verdad hacia tus objetivos. 

Agenda tu asesoría ahora y saca el máximo provecho de tu plan financiero.

https://portal.betterplan.cl/advisor

A través de una nueva alianza estratégica con Chubb, líder global en seguros, Betterplan incorpora seguros de vida a su plataforma de Wealth Management. Ahora, nuestros clientes podrán planificar su futuro financiero con una visión más completa, combinando inversiones y protección en un solo lugar.

Una tendencia global: integrar inversión y protección

En todo el mundo, la planificación financiera está evolucionando. Cada vez más personas buscan soluciones integradas, donde sus inversiones y seguros se gestionen de manera coordinada. Así se logra no solo rentabilidad, sino también estabilidad frente a imprevistos.

Con esta alianza, Betterplan y Chubb ponen esa tendencia al alcance de nuestros clientes en Chile. El objetivo es claro: ofrecer un portafolio financiero robusto, que contemple tanto el crecimiento del capital como la protección personal y familiar.

“El seguro de vida es un componente crítico de cualquier plan financiero integrado”, explica José Tomás Valente, fundador de Betterplan. “Al incorporarlo en nuestra plataforma, ayudamos a nuestros clientes a invertir y crecer su patrimonio de forma segura, con estrategias que contemplan todas las aristas de su situación personal.”

Un paso más hacia la visión de Betterplan

Desde su origen en 2020, Betterplan ha buscado ofrecer una asesoría patrimonial integral, independiente y personalizada. La incorporación de seguros de vida es un avance natural en esa misión.

“Este movimiento estratégico se alinea con nuestra visión de ofrecer soluciones patrimoniales completas, fusionando asesoría personalizada con productos de primer nivel”, concluye Valente. “Con Chubb, sumamos una capa esencial de seguridad a la planificación financiera que ofrecemos.”

Próximos pasos: tu patrimonio, más protegido que nunca

Con esta nueva integración, los clientes de Betterplan podrán acceder fácilmente a seguros de vida desde la misma plataforma donde administran sus inversiones. La combinación de inversión y protección permite construir estrategias patrimoniales sólidas y sostenibles en el tiempo.

Si ya eres cliente, consulta a tu asesor para conocer las opciones disponibles. Si aún no usas Betterplan, este es el momento ideal para explorar una nueva forma de gestionar tu patrimonio, con asesoría independiente y una oferta integral.