El top de las más valiosas

Según la infografía, Banco de Chile lidera con una valorización de 14,59 billones de pesos, seguido por Falabella con 14,24 billones y Latam Airlines con 12,13 billones. También figuran entre los primeros lugares Santander Chile (11,9 billones), SQM (11,8 billones), Enel Américas (10 billones) y BCI (9,4 billones).

Más abajo en el listado aparecen compañías icónicas como Copec, Cencosud, Quiñenco, Mallplaza, CMPC y Antarchile, todas con valorizaciones que superan los 3 billones de pesos.

¿Qué significa este ranking?

La capitalización bursátil mide el valor total de una empresa en la bolsa: Número de acciones × precio de la acción.

En otras palabras, refleja cuánto están dispuestos a pagar los inversionistas por participar en la propiedad de cada compañía. Este indicador no solo muestra el tamaño de una empresa, sino también la confianza del mercado en su desempeño futuro.

Un reflejo de la economía chilena

El ranking confirma la relevancia del sector financiero, con tres bancos en el top 10, y la influencia de las empresas energéticas y de recursos naturales, históricamente clave en la economía local.

Para los inversionistas, estos datos permiten dimensionar qué sectores concentran el mayor valor del mercado chileno y dónde se encuentran las oportunidades de diversificación.

Fuente: Betterplan, elaboración propia con datos públicos de la Bolsa de Santiago.

1) Modelo de inversión: abierto vs fondos propios

Betterplan funciona con arquitectura abierta: NO crea sus propios fondos, sino que selecciona los mejores instrumentos financieros de distintas administradoras locales e internacionales para armar un portafolio hecho a la medida de cada cliente. Esto permite una diversificación más amplia y flexible. Puedes combinar ETF, fondos de inversión o acciones directas en tus portafolios. Ofrece instrumentos financieros tradicionales (como renta fija o renta variable) junto con inversiones alternativas (private equity, private debt, deuda privada, entre otros).

BTG Digital es parte de una Administradora General de Fondos (AGF): sí crea y gestiona sus propios fondos, donde concentra buena parte de la inversión de sus clientes. Sin embargo, también ofrece un modelo de arquitectura semi-abierta, ya que a través de su plataforma digital se puede acceder a instrumentos de terceros, como ETFs internacionales o fondos externos. De esta manera, combina la distribución de fondos propios con la oferta de productos de otras gestoras, aunque su foco principal sigue estando en los fondos administrados por el propio BTG.

2) Asesoría: acompañamiento humano vs automatización total

Betterplan combina tecnología digital con asesoría humana personalizada. Cada cliente tiene acceso a un asesor financiero certificado por la Comité de Acreditación de Conocimientos en el Mercado de Valores (CAMV), que entiende su situación financiera, resuelve dudas, diseña portafolios de inversión según sus objetivos y ajusta la estrategia cuando es necesario.

BTG Digital ofrece distintos niveles de asesoría según el plan. En el Plan Digital (sin monto mínimo), la relación es principalmente tecnológica, con acceso a contenido exclusivo y portafolios automatizados, pero sin asesor humano. Para acceder a un asesor personal certificado y a beneficios adicionales, es necesario invertir desde $100 millones de pesos en el Plan Personal o desde $500 millones en el Plan Exclusivo.

3) Público objetivo y monto mínimo

Betterplan está pensado para personas de alto patrimonio que buscan una inversión más estructurada y de mayor envergadura. El monto mínimo para invertir es de $10 millones de pesos chilenos. Por otro lado, para abrir una cuenta de inversión internacional, es necesario invertir un mínimo de US$80.000.

BTG Digital no exige monto mínimo para comenzar a invertir, lo que lo hace más accesible en la entrada. Sin embargo, para acceder a todos los beneficios y a planes con asesoría personalizada, se requieren montos altos: desde $100 millones en el Plan Personal y $500 millones en el Plan Exclusivo. Además, para abrir una cuenta en el extranjero, sólo existe la posibilidad de realizarlo a través de BTG Miami donde el monto mínimo es de US$500.000.

4) Costos y alineación de intereses

Betterplan cobra una comisión anual por asesoría sobre el monto administrado. No recibe comisiones ocultas de las gestoras (y si las recibe, las devuelve al cliente), lo que elimina conflictos de interés y asegura que la recomendación sea realmente independiente.

BTG Digital cobra una comisión del 0,4% + IVA por cada transacción de compra o venta de acciones, ETFs y fondos de inversión, con un mínimo de $1.000 + IVA por operación. Además, no cuenta con rebate de comisiones de terceros, lo que puede generar un potencial conflicto de interés, ya que su incentivo principal está en la distribución de los fondos que administra el propio BTG.

5) Tributación

Betterplan incorpora la planificación tributaria como parte de su asesoría, buscando que las inversiones estén estructuradas para pagar menos impuestos dentro del marco legal. Esto incluye, por ejemplo, seleccionar instrumentos con beneficios tributarios específicos (como el 107 LIR) o que permitan reducir retenciones internacionales.

BTG Digital también ofrece optimización tributaria mediante alternativas como el 107 LIR, APV y el uso de sociedades.

6) Regulación y custodia de los activos

Betterplan está inscrita en la Comisión para el Mercado Financiero (CMF) como asesor de inversiones. No toma custodia de los fondos: tu dinero siempre queda a tu nombre en instituciones financieras con las que tiene convenios (corredoras de bolsa o bancos) reguladas por la CMF (Chile) o la SEC (Estados Unidos).

BTG Digital pertenece a BTG Pactual Chile, inscrita en la CMF como corredora de bolsa y Administradora General de Fondos (AGF). Cuando inviertes en acciones, ETFs o bonos a través de su plataforma, la custodia queda en la propia corredora de BTG Pactual, fiscalizada por la CMF. En el caso de los fondos mutuos y fondos de inversión administrados por la AGF, la custodia se realiza a través de un banco custodio externo, como exige la regulación chilena. Para productos internacionales, BTG utiliza custodios globales asociados.

7) Personalización

Betterplan diseña cada portafolio según el perfil, objetivos y situación del cliente. Puede combinar fondos de distintas gestoras, incluir inversiones internacionales y, a partir de ciertos montos, ofrecer acceso a activos exclusivos. La clave es que entrega productos financieros de manera independiente con arquitectura abierta.

BTG Digital ofrece portafolios estandarizados y acceso a sus fondos a través del Plan Digital, sin monto mínimo. Sin embargo, la personalización real, que incluye acceso a asesores personales, series institucionales de fondos y productos exclusivos, requiere invertir montos elevados: desde $100 millones en el Plan Personal y $500 millones en el Plan Exclusivo.

8) En resumen

Betterplan es una opción para quienes valoran la plataforma digital, independencia en la recomendación, diversificación en gestoras de inversión, asesoría humana y optimización tributaria. Está diseñada para inversionistas que buscan un servicio más sofisticado con un monto mínimo de $10 millones de pesos. Además, permite abrir cuentas de inversión internacional con un monto mínimo de US$80.000.

BTG Pactual, en cambio, combina su rol como Administradora General de Fondos (AGF) con su plataforma digital. Recomienda principalmente sus propios fondos y cobra una comisión de 0,4% + IVA por transacción, sin sistema de rebate, lo que puede generar potenciales conflictos de interés. Aunque no exige monto mínimo para empezar a invertir en el Plan Digital, el acceso a asesoría personalizada y a beneficios exclusivos requiere montos altos: desde $100 millones en el Plan Personal y $500 millones en el Plan Exclusivo. En cuanto a inversiones internacionales, BTG solo permite abrir cuentas en el extranjero a través de BTG Miami, con un monto mínimo de US$500.000, lo que la orienta principalmente a inversionistas de alto patrimonio.

1) Modelo de inversión: abierto vs fondos propios

Betterplan funciona con arquitectura abierta: NO crea sus propios fondos, sino que selecciona los mejores instrumentos financieros de distintas administradoras locales e internacionales para armar un portafolio hecho a la medida de cada cliente. Esto permite una diversificación más amplia y flexible. Puedes combinar ETF, fondos de inversión o acciones directas en tus portafolios. Ofrece instrumentos financieros tradicionales (como renta fija o renta variable) junto con inversiones alternativas (private equity, private debt, deuda privada, entre otros).

Patrimore es un asesor financiero independiente: tampoco crea sus propios fondos, sino que recomienda instrumentos ya existentes, como ETFs, fondos mutuos nacionales e internacionales, además de inversiones inmobiliarias, private equity y deuda privada.

2) Asesoría: acompañamiento humano vs automatización total

Betterplan combina tecnología digital con asesoría humana personalizada. Cada cliente tiene acceso a un asesor financiero certificado por la Comité de Acreditación de Conocimientos en el Mercado de Valores (CAMV), que entiende su situación financiera, resuelve dudas, diseña portafolios personalizados de inversión según los objetivos del cliente y ajusta la estrategia cuando es necesario.

Patrimore ofrece una plataforma gratuita para invertir en sus instrumentos, pero también brinda asesoría humana personalizada a cargo de asesores certificados por la CMF, disponible mediante distintos planes pagados.

3) Público objetivo y monto mínimo

Betterplan está pensado para personas de alto patrimonio que buscan una inversión más estructurada y de mayor envergadura. El monto mínimo para invertir es de $10 millones de pesos chilenos.
Patrimore no exige monto mínimo, por lo que resulta accesible para cualquier persona que quiera empezar a invertir. Sin embargo, para acceder a asesoría personalizada es necesario contratar alguno de sus planes.

4) Costos y alineación de intereses

Betterplan cobra una comisión anual por asesoría sobre el monto administrado. No recibe comisiones ocultas de las gestoras (y si las recibe, las devuelve al cliente), lo que elimina conflictos de interés y asegura que la recomendación sea realmente independiente.

Patrimore ofrece un servicio gratuito para interactuar con la plataforma e invertir en distintos instrumentos financieros. No obstante, si se requiere asesoría personalizada, se debe pagar una mensualidad o anualidad fija, dependiendo del plan contratado. A diferencia de Betterplan, no cuenta con rebate, lo que puede generar potenciales conflictos de interés.

5) Tributación

Betterplan incorpora la planificación tributaria como parte de su asesoría, buscando que las inversiones estén estructuradas para pagar menos impuestos dentro del marco legal. Esto incluye, por ejemplo, seleccionar instrumentos con beneficios tributarios específicos (como el 107 LIR) o que permitan reducir retenciones internacionales.

Patrimore también ofrece optimización tributaria mediante alternativas como el 107 LIR, APV y el uso de sociedades.

6) Regulación y custodia de los activos

Betterplan está inscrita en la Comisión para el Mercado Financiero (CMF) como asesor de inversiones. No toma custodia de los fondos: el dinero siempre queda a nombre del cliente en instituciones financieras con las que mantiene convenios (corredoras de bolsa o bancos) reguladas por la CMF (Chile) o la SEC (Estados Unidos).

Patrimore también está inscrita en la CMF como asesor de inversiones. Tampoco toma custodia de los fondos: las inversiones realizadas a través de su plataforma son gestionadas y custodiadas por instituciones fiscalizadas y reguladas por la CMF.

7) Personalización

Betterplan diseña cada portafolio según el perfil, objetivos y situación del cliente. Puede combinar fondos de distintas gestoras, incluir inversiones internacionales y, a partir de ciertos montos, ofrecer acceso a activos exclusivos. La clave es que entrega productos financieros de manera independiente con arquitectura abierta.

Patrimore permite acceder de forma gratuita a distintos instrumentos de ahorro e inversión. Además, ofrece la posibilidad de que un asesor planifique las inversiones según las metas de cada cliente a través de sus planes contratados.

8) En resumen

Betterplan es una opción para quienes valoran la plataforma digital, la independencia en la recomendación, la diversificación en gestoras de inversión, la asesoría humana y la optimización tributaria. Está diseñada para inversionistas que buscan un servicio más sofisticado con un monto mínimo de $10 millones de pesos.

Patrimore, en cambio, apunta a un público más amplio y masivo: no exige monto mínimo de inversión y permite comenzar de manera digital sin barreras de entrada. A diferencia de Betterplan, no ofrece rebate de comisiones, lo que puede generar potenciales conflictos de interés. Su propuesta se concentra en la simplicidad y accesibilidad, con planes de asesoría opcionales y pagados, pensada especialmente para quienes recién inician en el mundo de las inversiones.

1) Modelo de inversión: abierto vs fondos propios

• Betterplan funciona con arquitectura abierta: NO crea sus propios fondos, sino que selecciona los mejores instrumentos financieros de distintas administradoras locales e internacionales para armar un portafolio hecho a la medida de cada cliente. Esto permite una diversificación más amplia y flexible. Puedes combinar ETF, fondos de inversión o acciones directas en tus portafolios. Ofrece instrumentos financieros tradicionales (como renta fija o renta variable) junto con inversiones alternativas (private equity, private debt, deuda privada, entre otros).
• Racional es una plataforma digital que ofrece compra venta de acciones e ETF de los mercados de Estados Unidos y Chile.

2) Asesoría: acompañamiento humano vs automatización total

• Betterplan combina tecnología digital con asesoría humana personalizada. Cada cliente tiene acceso a un asesor financiero certificado por la Comité de Acreditación de Conocimientos en el Mercado de Valores (CAMV) que entiende su situación financiera, resuelve dudas, le crea portafolios personalizados de inversión dependiendo de su objetivo y ajusta la estrategia cuando es necesario.
• Racional es 100% digital: NO ofrece asesoría humana directa, sino que todo el proceso de inversión y seguimiento se gestiona a través de la plataforma.

3) Público objetivo y monto mínimo

• Betterplan está pensado para personas de alto patrimonio que buscan una inversión más estructurada y de mayor envergadura. El monto mínimo para invertir es de $10 millones de pesos chilenos.
• Racional exige monto mínimo desde $5.000, por lo que es accesible para cualquier persona que quiera empezar a invertir, incluso con montos bajos. Está enfocado generalmente para el mundo más retail y menor patrimonio financiero.

4) Costos y alineación de intereses

• Betterplan cobra una comisión anual por asesoría sobre el monto administrado. No recibe comisiones ocultas de las gestoras (y si las recibe, las devuelve al cliente), lo que elimina el conflicto de interés y asegura que la recomendación sea realmente independiente.
• Racional tiene dos modelos de negocios. Uno de trading llamado “Racional Stocks” que no hay comisiones por abrir tu cuenta, mantenerla abierta, custodiar tus inversiones, enviar tu dinero a Estados Unidos o realizar retiros, ni por realizar hasta 10 transacciones al mes.

El segundo modelo, de elaboración de portafolios “Racional Portafolios” la comisión es de 1% + IVA del valor de tus inversiones al año.

5) Tributación

• Betterplan incorpora la planificación tributaria como parte de su asesoría, buscando que las inversiones estén estructuradas para pagar menos impuestos dentro del marco legal. Esto incluye, por ejemplo, seleccionar instrumentos que tengan beneficios tributarios específicos (como el 107 LIR) o que permitan reducir retenciones internacionales.
• Racional no ofrece un servicio de optimización tributaria personalizada como parte de su propuesta.

6) Regulación y custodia de los activos

• Betterplan está inscrita en la Comisión para el Mercado Financiero (CMF) como asesor de inversiones. No toma custodia de los fondos: tu dinero siempre queda a tu nombre en instituciones financieras con las que tiene convenios (corredoras de bolsa o bancos) reguladas por la CMF (Chile) o SEC (Estados Unidos).
• Racional trabaja con instituciones financieras reguladas para operar y custodiar las inversiones. Las operaciones en Chile son realizadas con Vector Capital, que está regulada por la Comisión para el Mercado Financiero (CMF), y las inversiones en EE. UU. se ejecutan a través de Alpaca Securities, una corredora registrada en ese país y supervisada por la Securities and Exchange Commission (SEC) y la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA).

Por otro lado, también están regulados como asesores de inversiones inscritos con el Registro de Asesores de Inversión de la CMF.

7) Personalización

• Betterplan diseña cada portafolio según el perfil, objetivos y situación del cliente. Puede combinar fondos de distintas gestoras, incluir inversiones internacionales y, a partir de ciertos montos, ofrecer acceso a activos exclusivos. La clave es que te ofrecen productos financieros de manera independiente con arquitectura abierta.
• Racional ofrece una abanico de acciones e ETF y cada cliente elige comprar  o vender el que quiera sin una asesoría o recomendación directa. También tiene la opción de invertir en portafolios con tu propia estrategia o preseleccionados.

8) En resumen

Betterplan es una opción para quienes valoran la plataforma digital, independencia en la recomendación, accesibilidad y la diversificación en gestoras de inversión, la asesoría humana y la optimización tributaria. Está diseñada para inversionistas que buscan un servicio más sofisticado con un monto mínimo de $10 millones de pesos.

Racional, por su parte, ofrece un modelo más simple y accesible, con un bajo monto mínimo y con una experiencia completamente digital. Es una alternativa pensada para quienes buscan empezar rápido, con bajos montos y sin necesidad de asesoría personalizada.

1) Modelo de inversión: abierto vs fondos propios

• Betterplan funciona con arquitectura abierta: NO crea sus propios fondos, sino que selecciona los mejores instrumentos financieros de distintas administradoras locales e internacionales para armar un portafolio hecho a la medida de cada cliente. Esto permite una diversificación más amplia y flexible. Puedes combinar ETF, fondos de inversión o acciones directas en tus portafolios. Ofrece instrumentos financieros tradicionales (como renta fija o renta variable) junto con inversiones alternativas (private equity, private debt, deuda privada, entre otros).
• Soy Focus es una administradora de fondos que crea y gestiona sus propios vehículos de inversión. Al invertir con ellos, tus recursos van a parar exclusivamente a esos fondos mutuos, que a su vez invierten principalmente en ETFs y otros instrumentos.

2) Asesoría: acompañamiento humano vs automatización total

• Betterplan combina tecnología digital con asesoría humana personalizada. Cada cliente tiene acceso a un asesor financiero certificado por la Comité de Acreditación de Conocimientos en el Mercado de Valores (CAMV) que entiende su situación financiera, resuelve dudas, le crea portafolios personalizados de inversión dependiendo de su objetivo y ajusta la estrategia cuando es necesario.
• Fintual es 100% digital: NO ofrece asesoría humana directa, sino que todo el proceso de inversión y seguimiento se gestiona a través de la plataforma.

3) Público objetivo y monto mínimo

• Betterplan está pensado para personas de alto patrimonio que buscan una inversión más estructurada y de mayor envergadura. El monto mínimo para invertir es de $10 millones de pesos chilenos.
• Fintual no exige monto mínimo, por lo que es accesible para cualquier persona que quiera empezar a invertir, incluso con montos bajos. Esta enfocado generalmente para el mundo más retail y menor patrimonio financiero.

4) Costos y alineación de intereses

• Betterplan cobra una comisión anual por asesoría sobre el monto administrado. No recibe comisiones ocultas de las gestoras (y si las recibe, las devuelve al cliente), lo que elimina el conflicto de interés y asegura que la recomendación sea realmente independiente.
• Soy Focus cobra su comisión dentro de los propios fondos que administra. Esto significa que su modelo de negocio está directamente ligado a la gestión de esos fondos.

5) Tributación

• Betterplan incorpora la planificación tributaria como parte de su asesoría, buscando que las inversiones estén estructuradas para pagar menos impuestos dentro del marco legal. Esto incluye, por ejemplo, seleccionar instrumentos que tengan beneficios tributarios específicos (como el 107 LIR) o que permitan reducir retenciones internacionales.
• Soy Focus no ofrece un servicio de optimización tributaria personalizada como parte de su propuesta.

6) Regulación y custodia de los activos

• Betterplan está inscrita en la Comisión para el Mercado Financiero (CMF) como asesor de inversiones. No toma custodia de los fondos: tu dinero siempre queda a tu nombre en instituciones financieras con las que tiene convenios (corredoras de bolsa o bancos) reguladas por la CMF (Chile) o SEC (Estados Unidos).
• Soy Focus también está regulada por la CMF, pero en calidad de administradora de fondos. En este caso, el dinero de los clientes está dentro de los fondos que administra la propia empresa a través de su AGF, los que son patrimonios separados y fiscalizados por la CMF.

7) Personalización

• Betterplan diseña cada portafolio según el perfil, objetivos y situación del cliente. Puede combinar fondos de distintas gestoras, incluir inversiones internacionales y, a partir de ciertos montos, ofrecer acceso a activos exclusivos. La clave es que te ofrecen productos financieros de manera independiente con arquitectura abierta.
• Soy Focus trabaja con carteras estandarizadas dentro de sus fondos, que tienen políticas y límites predefinidos. El cliente elige el fondo que más se ajusta a su perfil, pero no hay una personalización más profunda.

8) En resumen

Betterplan es una opción para quienes valoran la plataforma digital, independencia en la recomendación, accesibilidad y la diversificación en gestoras de inversión, la asesoría humana y la optimización tributaria. Está diseñada para inversionistas que buscan un servicio más sofisticado con un monto mínimo de $10 millones de pesos.

Soy Focus, por su parte, ofrece un modelo más simple y accesible, con sus propios fondos, sin monto mínimo y con una experiencia completamente digital. Es una alternativa pensada para quienes buscan empezar rápido, con bajos montos y sin necesidad de asesoría personalizada.

1) Modelo de inversión: abierto vs fondos propios

• Betterplan funciona con arquitectura abierta: NO crea sus propios fondos, sino que selecciona los mejores instrumentos financieros de distintas administradoras locales e internacionales para armar un portafolio hecho a la medida de cada cliente. Esto permite una diversificación más amplia y flexible. Puedes combinar ETF, fondos de inversión o acciones directas en tus portafolios. Ofrece instrumentos financieros tradicionales (como renta fija o renta variable) junto con inversiones alternativas (private equity, private debt, deuda privada, entre otros).
• Zesty es una plataforma digital de trading que ofrece acciones e ETF de los mercados de Estados Unidos y Chile.

2) Asesoría: acompañamiento humano vs automatización total

• Betterplan combina tecnología digital con asesoría humana personalizada. Cada cliente tiene acceso a un asesor financiero certificado por la Comité de Acreditación de Conocimientos en el Mercado de Valores (CAMV) que entiende su situación financiera, resuelve dudas, le crea portafolios personalizados de inversión dependiendo de su objetivo y ajusta la estrategia cuando es necesario.
• Zesty es 100% digital: NO ofrece asesoría humana directa, sino que todo el proceso de inversión y seguimiento se gestiona a través de la plataforma.

3) Público objetivo y monto mínimo

• Betterplan está pensado para personas de alto patrimonio que buscan una inversión más estructurada y de mayor envergadura. El monto mínimo para invertir es de $10 millones de pesos chilenos.
• Zesty no exige monto mínimo, por lo que es accesible para cualquier persona que quiera empezar a invertir, incluso con montos bajos. Está enfocado generalmente para el mundo más retail y menor patrimonio financiero.

4) Costos y alineación de intereses

• Betterplan cobra una comisión anual por asesoría sobre el monto administrado. No recibe comisiones ocultas de las gestoras (y si las recibe, las devuelve al cliente), lo que elimina el conflicto de interés y asegura que la recomendación sea realmente independiente.
• Zesty cobra comisiones por transacción en la compraventa de acciones y ETF operando como una corredora de bolsa.

5) Tributación

• Betterplan incorpora la planificación tributaria como parte de su asesoría, buscando que las inversiones estén estructuradas para pagar menos impuestos dentro del marco legal. Esto incluye, por ejemplo, seleccionar instrumentos que tengan beneficios tributarios específicos (como el 107 LIR) o que permitan reducir retenciones internacionales.
• Zesty no ofrece un servicio de optimización tributaria personalizada como parte de su propuesta.

6) Regulación y custodia de los activos

• Betterplan está inscrita en la Comisión para el Mercado Financiero (CMF) como asesor de inversiones. No toma custodia de los fondos: tu dinero siempre queda a tu nombre en instituciones financieras con las que tiene convenios (corredoras de bolsa o bancos) reguladas por la CMF (Chile) o SEC (Estados Unidos).
• Zesty trabaja con instituciones financieras reguladas para operar y custodiar las inversiones. Las operaciones en Chile son realizadas con Vector Capital, que está regulada por la Comisión para el Mercado Financiero (CMF), y las inversiones en EE. UU. se ejecutan a través de Alpaca Securities, una corredora registrada en ese país y supervisada por la Securities and Exchange Commission (SEC) y la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA).

7) Personalización

• Betterplan diseña cada portafolio según el perfil, objetivos y situación del cliente. Puede combinar fondos de distintas gestoras, incluir inversiones internacionales y, a partir de ciertos montos, ofrecer acceso a activos exclusivos. La clave es que te ofrecen productos financieros de manera independiente con arquitectura abierta.
• Zesty ofrece una abanico de acciones y ETF y cada cliente elige comprar  o vender el que quiera sin una asesoría o recomendación directa.

8) En resumen

Betterplan es una opción para quienes valoran la plataforma digital, independencia en la recomendación, accesibilidad y la diversificación en gestoras de inversión, la asesoría humana y la optimización tributaria. Está diseñada para inversionistas que buscan un servicio más sofisticado con un monto mínimo de $10 millones de pesos.

Zesty, por su parte, ofrece un modelo más simple y accesible, sin monto mínimo y con una experiencia completamente digital. Es una alternativa pensada para quienes buscan empezar rápido, con bajos montos y sin necesidad de asesoría personalizada.

1) Modelo de inversión: abierto vs fondos propios

• Betterplan funciona con arquitectura abierta: NO crea sus propios fondos, sino que selecciona los mejores instrumentos financieros de distintas administradoras locales e internacionales para armar un portafolio hecho a la medida de cada cliente. Esto permite una diversificación más amplia y flexible. Puedes combinar ETF, fondos de inversión o acciones directas en tus portafolios. Ofrece instrumentos financieros tradicionales (como renta fija o renta variable) junto con inversiones alternativas (private equity, private debt, deuda privada, entre otros).
• Fintual es una administradora de fondos que crea y gestiona sus propios vehículos de inversión. Al invertir con ellos, tus recursos van a parar exclusivamente a esos fondos mutuos, que a su vez invierten principalmente en ETFs y otros instrumentos.

2) Asesoría: acompañamiento humano vs automatización total

• Betterplan combina tecnología digital con asesoría humana personalizada. Cada cliente tiene acceso a un asesor financiero certificado por la Comité de Acreditación de Conocimientos en el Mercado de Valores (CAMV) que entiende su situación financiera, resuelve dudas, le crea portafolios personalizados de inversión dependiendo de su objetivo y ajusta la estrategia cuando es necesario.
• Fintual es 100% digital: NO ofrece asesoría humana directa, sino que todo el proceso de inversión y seguimiento se gestiona a través de la plataforma.

3) Público objetivo y monto mínimo

• Betterplan está pensado para personas de alto patrimonio que buscan una inversión más estructurada y de mayor envergadura. El monto mínimo para invertir es de $10 millones de pesos chilenos.
• Fintual no exige monto mínimo, por lo que es accesible para cualquier persona que quiera empezar a invertir, incluso con montos bajos. Esta enfocado generalmente para el mundo más retail y menor patrimonio financiero.

4) Costos y alineación de intereses

• Betterplan cobra una comisión anual por asesoría sobre el monto administrado. No recibe comisiones ocultas de las gestoras (y si las recibe, las devuelve al cliente), lo que elimina el conflicto de interés y asegura que la recomendación sea realmente independiente.
• Fintual cobra su comisión dentro de los propios fondos que administra. Esto significa que su modelo de negocio está directamente ligado a la gestión de esos fondos.

5) Tributación

• Betterplan incorpora la planificación tributaria como parte de su asesoría, buscando que las inversiones estén estructuradas para pagar menos impuestos dentro del marco legal. Esto incluye, por ejemplo, seleccionar instrumentos que tengan beneficios tributarios específicos (como el 107 LIR) o que permitan reducir retenciones internacionales.
• Fintual no ofrece un servicio de optimización tributaria personalizada como parte de su propuesta.

6) Regulación y custodia de los activos

• Betterplan está inscrita en la Comisión para el Mercado Financiero (CMF) como asesor de inversiones. No toma custodia de los fondos: tu dinero siempre queda a tu nombre en instituciones financieras con las que tiene convenios (corredoras de bolsa o bancos) reguladas por la CMF (Chile) o SEC (Estados Unidos).
• Fintual también está regulada por la CMF, pero en calidad de administradora de fondos. En este caso, el dinero de los clientes está dentro de los fondos que administra la propia empresa, los que son patrimonios separados y fiscalizados por la CMF.

7) Personalización

• Betterplan diseña cada portafolio según el perfil, objetivos y situación del cliente. Puede combinar fondos de distintas gestoras, incluir inversiones internacionales y, a partir de ciertos montos, ofrecer acceso a activos exclusivos. La clave es que te ofrecen productos financieros de manera independiente con arquitectura abierta.
• Fintual trabaja con carteras estandarizadas dentro de sus fondos, que tienen políticas y límites predefinidos. El cliente elige el fondo que más se ajusta a su perfil, pero no hay una personalización más profunda.

8) En resumen

Betterplan es una opción para quienes valoran la plataforma digital, independencia en la recomendación, accesibilidad y la diversificación en gestoras de inversión, la asesoría humana y la optimización tributaria. Está diseñada para inversionistas que buscan un servicio más sofisticado con un monto mínimo de $10 millones de pesos.

Fintual, por su parte, ofrece un modelo más simple y accesible, con sus propios fondos, sin monto mínimo y con una experiencia completamente digital. Es una alternativa pensada para quienes buscan empezar rápido, con bajos montos y sin necesidad de asesoría personalizada.

Vientos externos y comparaciones globales

Y el panorama internacional no es menos desafiante. El bono del Tesoro de EEUU a 10 años está hoy sobre 4,3%, frente a cerca del 2% en 2018. En ese entorno, una tasa hipotecaria local en UF+4% se vuelve competitiva: en EEUU los bancos prestan entre 7% y 8%; en Brasil superan el 12%; y en muchos países ni siquiera existen plazos de 20 a 25 años.

Y los números lo confirman: en abril de 2025, las tasas de créditos hipotecarios en Chile se ubicaron en torno a 4,4% en UF, marcando un retroceso desde el 5% del año anterior. Aun así, nos mantiene lejos de la ‘edad de oro’ de UF+2% de fines de la década pasada.

Ajuste de expectativas y camino a la solución

Lo paradójico es que ante una tasa que en términos reales sería sana, el sentir social la percibe como elevada. ¿Es justificado? Nos acostumbramos a un privilegio extraordinario, y hoy ese estándar ya no es sostenible. Las condiciones se normalizaron, y con ello, las expectativas deben ajustarse.


¿Hay solución a la vista? Sí: una política fiscal sólida, control del endeudamiento y una mejora significativa en la confianza del mercado.

Estamos en año electoral y el nuevo Gobierno deberá elegir entre seguir ampliando la deuda, que hoy bordea el 42% del PIB, según estimaciones del Chartered Financial Analyst (CFA), o bien fortalecer las finanzas nacionales con reformas procrecimiento, para anclar las tasas en rangos más moderados.

Finalmente, una hipoteca en UF+4% a 20–25 años es coherente con este ‘nuevo normal’. No se trata de renunciar al sueño del hogar propio: se trata de entender que el tablero ha cambiado. No hay marcha atrás hacia tasas ridículamente bajas, pero sí hay espacio para construir un financiamiento hipotecario sostenible y realista, si Chile retoma el control de sus cuentas públicas y su credibilidad.

¿Por qué es importante una asesoría de seguimiento?

Agenda una reunión de seguimiento al menos cada tres o seis meses. Esa frecuencia te permite mantener actualizada tu estrategia y tomar mejores decisiones en el camino. Aquí te contamos por qué vale la pena hacerlo:

1. Ajustes a tiempo

Tu vida no es estática. Si tus metas, ingresos o tolerancia al riesgo cambian, tu portafolio debe adaptarse. Una asesoría de seguimiento permite hacer los ajustes necesarios con anticipación, no después de que el mercado te lo recuerde. 

2. Entérate de nuevas oportunidades

Todos los meses evaluamos los fondos disponibles en Chile y globalmente y disponibilizamos en la plataforma los que han tenido mejor desempeño. En esta reunión puedes revisar las nuevas oportunidades que tenemos.

3. Revisamos el avance hacia tus metas

No basta con invertir bien, hay que invertir con propósito. En cada reunión revisamos si vas en el camino correcto hacia tus objetivos, y si los instrumentos seleccionados siguen siendo adecuados.

4. Menos impulsos, más estrategia

El seguimiento ayuda a diferenciar oportunidades reales de decisiones emocionales. Un asesoramiento constante te da perspectiva para actuar con calma, incluso cuando hay ruido en los mercados.

5. Espacio para resolver tus dudas

La asesoría también es un momento para conversar: ¿Tienes dudas sobre planificación financiera? ¿Te genera inquietud alguna inversión? ¿Quieres hablar sobre otras decisiones importantes de dinero? Este es el lugar.

6. Contexto del mercado explicado sin sesgos

No necesitas leer todos los titulares. Tu asesor puede explicarte qué está pasando y qué impacto real tiene (o no) en tu portafolio. Con una mirada profesional, clara y sin intereses cruzados.

No dejes tu estrategia en piloto automático.

Agendar tu asesoría de seguimiento puede marcar la diferencia entre simplemente invertir y avanzar de verdad hacia tus objetivos. 

Agenda tu asesoría ahora y saca el máximo provecho de tu plan financiero.

https://portal.betterplan.cl/advisor

¿Te has preguntado por qué, a pesar de tus esfuerzos, tus finanzas no avanzan como esperas?
A veces, el mayor obstáculo no está en los mercados ni en la economía, sino en nuestros propios comportamientos. En este artículo te compartimos los 7 pecados capitales más comunes en la gestión financiera personal. Identificarlos es el primer paso para evitarlos y construir un patrimonio más sólido.

1. Envidia

Compararse con los logros financieros de otros puede ser una trampa peligrosa. Cuando miras el éxito ajeno —un auto nuevo, una propiedad, inversiones rentables— puedes sentir la presión de alcanzar lo mismo, incluso si eso no encaja con tu realidad o tus objetivos.

El problema es que esto suele llevar a decisiones impulsivas: asumir deudas innecesarias, invertir en activos de moda o tomar riesgos desmedidos.

2. Exceso de confianza

La experiencia o algunos aciertos en el pasado pueden alimentar la idea de que uno ya sabe todo lo necesario para invertir bien. Este exceso de confianza suele traducirse en subestimar los riesgos, no diversificar correctamente o ignorar señales de advertencia.

Además, puede llevarte a sobreoperar: comprar y vender con demasiada frecuencia, persiguiendo rendimientos difíciles de replicar.

“Cuando un especulador gana, no se detiene hasta que pierde.”
— George H. Lorimer

3. Reacción emocional

Las emociones son malas consejeras en el mundo financiero. El miedo, la codicia o la euforia pueden llevarte a comprar caro y vender barato —el peor escenario posible—.

Muchos inversores venden en pánico cuando los mercados caen, consolidando pérdidas, o compran activos sobrevalorados en pleno auge. En ambos casos, las emociones nublan el juicio racional.

“El dinero amplifica nuestra tendencia a reaccionar de forma exagerada, oscilando de la euforia cuando las cosas van bien a la profunda depresión cuando van mal. Los auges y las caídas son, en esencia, productos de nuestra volatilidad emocional.”
— Niall Ferguson

4. Miedo

El miedo excesivo a perder puede inmovilizarte. Si te domina el temor a los riesgos, es probable que mantengas demasiado dinero en instrumentos conservadores o directamente fuera del sistema financiero.

El resultado: tu patrimonio pierde valor en términos reales, afectado por la inflación, y desaprovechas oportunidades de crecimiento. El equilibrio consiste en entender los riesgos, prepararse para ellos y aceptar que invertir siempre implica un grado de incertidumbre.

“No dejes que el miedo a perder sea mayor que la emoción de ganar.”
— Robert Kiyosaki

5. Negación

Creer que “esta vez será diferente” o que ciertas reglas no te aplican es una forma de negación peligrosa. La historia financiera está llena de patrones que se repiten: burbujas, correcciones, ciclos económicos.

Ignorar esas lecciones puede llevar a cometer errores conocidos: invertir todo en un solo activo, endeudarse en exceso o perseguir modas sin fundamentos. La prudencia parte de estudiar el pasado y reconocer que, aunque los escenarios cambien, los principios fundamentales suelen mantenerse.

“Las cuatro palabras más peligrosas en la inversión son: ‘Esta vez es diferente’.”
— Sir John Templeton

6. Impaciencia

En la era de la gratificación instantánea, la paciencia se vuelve un activo escaso. Sin embargo, construir riqueza es un proceso que toma tiempo.

Muchos abandonan estrategias sólidas por frustración con resultados iniciales lentos, o saltan de una opción a otra buscando “el próximo gran acierto”.

“No importa cuán grande sea el talento o el esfuerzo, algunas cosas simplemente toman tiempo. No puedes producir un bebé en un mes embarazando a nueve mujeres.”
— Warren Buffett

7. Seguir modas

Invertir porque “todo el mundo lo está haciendo” es otra trampa común. Desde las acciones tecnológicas hasta las criptomonedas, las modas financieras suelen atraer a inversores sin un análisis profundo, que terminan entrando tarde y asumiendo riesgos excesivos. Una estrategia bien pensada y personalizada, basada en tu perfil y objetivos, siempre será superior a seguir la corriente.

“La mayoría de las personas se interesan en las acciones cuando todos los demás lo hacen. El momento de interesarse es cuando nadie más lo está.”
— Warren Buffett

En resumen

Los errores financieros más dañinos suelen tener origen emocional o comportamental. Reconocerlos es el primer paso para proteger tu patrimonio.

En Betterplan, te ayudamos a tomar decisiones financieras inteligentes, con una estrategia personalizada y asesoría independiente. Si quieres conversar sobre cómo evitar estos vicios y hacer crecer tu patrimonio con confianza, agenda una asesoría con nosotros.